用点数求远期汇率的题,求详解,谢谢
三个月期加拿大兑美元的远期汇率为CAD/USD=（1.4563+0.0079)/(1.4574+0.0086)=1.4642/60
CAD/USD，前者为基准货币，后者为报价货币，也就是1CAD=多少USD；
1.4563/74，前者为买入价，后者为卖出价，即用加拿大元买美元时，1CAD只能买1.4563USD，而用美元换加拿大元时，要1.4574USD才能换到1CAD，总之按哪个价你吃亏就是按哪个价交易，差价是换汇银行的收入；
79/86，前小后大代表远期升水，加拿大元相对于美元升值，所以要用加，反之则减。总之就是要按买入卖出差价变大的办法来计算，前小后大要用加法差价才能变大，前大后小要用减法差价才能变大。
顺便79和86指的是基点，是79个万分之一，也就是0.0079。
远期汇率报价方法
了解远期汇率的报价方式，主要有两种方法：
首先，我们有直接报价法。这种方法直接给出远期交易的汇率，无需借助于即期汇率和升水贴水的转换。无论是采用直接标价法还是间接标价法，其优点在于清晰直观，让人一眼就能看出远期汇率的数值。然而，它的缺点是无法直接展示远期汇率与即期汇率之间的具体关系。
其次，点数报价法，也称为即期汇率加升水、贴水或平价。在这种方法中，报价者会直接报出远期汇水的点数，即远期汇率与即期汇率之间的差额。如果远期汇率高于即期汇率，那么这个差额被称为升水，意味着远期外汇比即期外汇更贵。反之，如果远期汇率低于即期汇率，则为贴水，表明远期外汇较便宜。如果两者相等，就称为平价。点数报价法常用于银行间外汇交易，通过简单的加减升贴水计算，即可得出远期汇率的具体数值。
扩展资料
远期汇率也称期汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。远期汇率到了交割日期，由协议双方按预订的汇率、金额进行交割远期外汇买卖是一种预约性交易，是由于外汇购买者对外汇资金需在的时间不同，以及为了避免外汇风险而引进的。
掉期率的报价法
掉期率报价法与另一种报价法不同，银行首先报出即期汇率，在即期汇率的基础上再报出点数(即掉期率)，客户把点数加到或从即期汇率中减掉点数而得到远期汇率。在掉期率报价法下，银行给出点数后，客户计算远期汇率的关键在于判断把点数加到即期汇率中还是从即期汇率中减掉点数，其判断原则是使远期外汇的买卖差价大于即期外汇的买卖差价，因为作为银行来说，从事外汇交易的利润来源主要就是买入卖出外汇之间的差价，在远期外汇业务中银行所承担的风险要比从事即期外汇业务的风险大，因而也要求有较高的收益，表现在外汇价格上就是远期外汇的买卖差价要大一些。如下例：
例3.3 2004年某月一客户向银行询价时，银行用掉期率标价法报出远期英镑价格：
Spot 1.7540/50；
30-day 2/3；
90-day 28/30；
180-day 40/20。
解：1、首先明确一个概念，掉期交易是“买和卖”或者“卖和买”某种货币的两笔交易（交割日不同），所以，掉期率报出来的点数（即买价掉期率/卖价掉期率）不同于一般意义上的“远期升贴水点数”，“买价掉期率”是报价方用“即期卖出这个货币的汇率”与“报价方远期买入这个货币的汇率”的差价；同样，“卖价掉期率”是报价方用“即期买入这个货币的汇率”与报价方远期卖出这个货币的汇率的差价。这意味着：用掉期率报价时，要用即期汇率去算远期汇率时，应该直接相加或交叉相减（点数是小/大点，为加；点数是大/小点，为减）。
2、所以，在这里：spot 1.7540/50 30-day掉期率为 2/3（2/3是小/大点，应该为加法）
即：报价方在即期用1.7550的汇率卖出英镑时，在远期用1.7542（即1.7540+0.0002）的汇率再买入英镑。
同样，报价方在即期用1.7540的汇率买入英镑时，在远期用1.7553（即1.7550+0.0003）的汇率再卖出英镑
3、同理，90-day的算法和30-day的算法一样，都是加法
4、但是，180-day的算法稍有些不同，因为这里的掉期率是：40/20，这是大/小点，应该为减法。
即：报价方在即期用1.7550的汇率卖出英镑时，在远期用1.7500（1.7540-0.0040）买入英镑。
报价方在即期用1.7540的汇率买入英镑时，在远期用1.7530（1.7550-0.0020）卖出英镑。
